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April, 2015
 
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  傲明新闻:西班牙-乌拉圭结构化优势  
     
 

本月,我们的两位同事在Campden Wealth的一本刊物中发表了一篇报道《创新金融服务中心-2015年》,我们现在想与大家分享。

西班牙-乌拉圭结构化优势

实施为客户提供最大税收优惠的公司结构正变得越来越普遍,包括:最小化遗产和继承税的影响;通过使用适当载体避免受控外国公司(CFC)规则;通过应用参与免税制度和便利的DTA减少公司间的 集团收益流动产生 的税收 ;及从声誉良好的辖区的属地税收制度中获利。本文重点介绍了在拉丁美洲开展业务的客户的需求。正如我们将要解释的,一家乌拉圭的企业(SAU)和一家西班牙控股实体的组合可促使许多拉美国家股息流的零税收。

作者:DORIAN BURZACO 和 NICOLÁS ALONSO

西班牙作为控股辖区于1986年加入欧盟,是第一批自1999年1月1日起采用欧元的国家。它也是经合组织的成员。西班牙已经与世界上大多数主要国家签订各种税收协定(目前有超过85个税收协定生效),并与几乎所有的拉美国家签订税收协定,其中包括阿根廷、玻利维亚、巴西、古巴、智利、哥伦比亚、哥斯达黎加、厄瓜多尔、萨尔瓦多、墨西哥、巴拿马、秘鲁(尚未生效)、乌拉圭和委内瑞拉。此外,西班牙已与许多拉美国家签订投资保护条约。这些条约旨在保护外国(西班牙)投资者(自然人或实体)的投资。

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私募股权公司在拉丁美洲投资时考虑的关键因素之一是如何有效地从法律和财政角度来构建自己的投资。鉴于有效的税收和投资条约提供了优惠的税收待遇和法律保护,以及共同的文化、历史和法律背景,私募股权公司利用西班牙的实体作为投资平台在拉丁美洲投资已经非常普遍 。

通过西班牙结构化

对于税收筹划,西班牙是控股结构最有利的辖区之一。区分适用于入境股息(从西班牙子公司获得股息)和出境股息(派发给西班牙实体股东的股息)的税务处理非常重要。与子公司参与有关的入境股息和资本利得依据西班牙参与免税制度将免税,前提是满足以下要求:
  • 最低5%的所有权要求。如果收购成本超过2000万欧元,那么也满足此要求。
  • 西班牙实体必须不间断参股至少12个月。如果西班牙实体承诺至少在12个月内参股,那么免税也适用于在12个月期限之前获得的入境股息。
  • 符合条件的子公司必须服从国内企业所得税高于10%的规定。如果子公司驻留在与西班牙签订了税收协定(包括信息交换条款)的国家,那么也被认为是满足征税要求。

西班牙实体派发给非居民股东的出境股息将按适用税收协定(DTA)提供的预扣税率征税,或者如果驻留在欧盟并且母子公司指令适用则可免征税。否则,他们将按20%的标准税率(2016年财政年度起为19%)征税。

按照西班牙与乌拉圭DTA,出境股息在西班牙将不用征税(0%的预扣税),前提是乌拉圭实体直接持有派发股息的公司至少75%的资金。这意味着,如果结构正确实施,那么从拉丁美洲子公司获得股息并随后派发给乌拉圭实体造成的不同纳税事实将产生不用征税的结果。

非居民股东持有乌拉圭企业的税收优惠

乌拉圭历史上就曾界定一条属地税收指导原则 — 只有乌拉圭来源的收入征税。乌拉圭收入来源被定义为“在乌拉圭境内进行活动取得的收入,位于乌拉圭的资产和乌拉圭​​使用的权利,不论参与经营的人员的国籍、住所或居住地以及合法经营的场所。”

如果乌拉圭实体可以证明没有在乌拉圭提供服务(即公司代表在另一个国家提供服务),那么该服务的利润,以及派发的任何股息,在乌拉圭将不纳税。

如果在乌拉圭提供服务,那么这将被视为乌拉圭收入来源,并按经济活动所得税(IRAE)以25%的税率征税,派发的股息将按所得税(IRPF)以7%的税率征税。

贸易活动

贸易活动在具体的法律(第51/997号决议)中有明确的规定,当乌拉圭公司在国外购买和销售商品即为从事贸易活动,即使该商品从未进入该国。乌拉圭税务机关第51/997号决议- Dirección General Impositiva(DGI) 规定,商品的购买价格和销售价格之间的差额(毛利)的3%被认为是乌拉圭收入来源。该3%按IRAE以25%征税。因此,在这种情况下贸易毛利润按IRAE以0.75%纳税。

财富税(IP)是对位于乌拉圭的资产征收的年度税。基于以上,任何乌拉圭实体在国外的资产将不会考虑IP(如银行账户、房产物业、公司股票、债券等)。如果公司在乌拉圭金融机构开立银行账户,那么在公司财年的一天结束时应对该帐户的余额征收IP。公司IP税率为一年1.5%。

派发股息时,乌拉圭法律对应纳税所得额征收7%的预扣税(WHT)。在贸易活动中,公司将从总分配利润的3%中预扣7%。因此,在这种情况下,税收是利润总额的0.21%。
在上面的例子中,乌拉圭实体不对其控股公司的股份或获得的或派发给其股东的股息纳税。只要结构正确实施,在税收属地的基础上,出境股息将不会被征税(征收WHT),无论股东的住所或其法律形式(法人、自然人、信托或基金会)。这使得UBO能够为其国内税收和继承目的选择最佳载体。

图2示出了控股结构完整的税务处理:

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作者简介

Dorian Burzaco
Dorian于2010年加入傲明。他在税法方面拥有超过11年的经验,此前曾担任毕马威Abogados的税务顾问,专业从事国内税和国际增值税服务;及德勤Abogados y Asesores Tributarios的税务顾问, 专业从事 国际税收筹划结构和M&A交易。Dorian拥有西班牙巴塞罗那大学工商管理学位和 巴塞罗那ESADE商学院Asesoría y Gestión Tributaria 硕士学位 。

Nicolás Alonso
Nicolás Alonso于2013年加入傲明担任关系经理,负责以乌拉圭为基础的结构客户。他在公司法方面拥有超过14年的经验,曾就职于BGL Asesores Legales & Fiscales,担任法务部公证员。Nicolás获得乌拉圭 University de la República法学学位,他现在在该大学教授公司法 。他也是乌拉圭中央银行许可的经认证的合规官,也是乌拉圭商业事务协会的成员。

     
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Dorian Burzaco
电子邮箱: d.burzaco@amicorp.com
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